El nuevo vivir del trading resumen del libro de Alexander Elder
Como seguro que ya sabes, invertir no es fácil. Pero, según dice Alexander Elder, es más sencillo si evitas algunos errores.
Gastos excesivos
Las comisiones pueden disminuir peligrosamente tu rendimiento. Busca el broker con precios más razonables.
Otro problema es lo que se llama en inglés slippage. Es lo que ocurre cuando compras a un precio superior al que querrías comprar. Si pones tus órdenes a mercado ( es como decir "compra esa acción"), las acciones se comprarán al mejor precio que se esté vendiendo, que podría ser bastante más del que querrías pagar. Por eso es mejor usar órdenes limitadas en que solo compras si la acción se vende al precio que te interesa ( es como decir "compra esa acción a X euros").
Invertir no es apostar
Puede que, desde fuera, parezca que un inversor está apostando. Pero los buenos inversores no apuestan. Si sientes que necesitas negociar alguna acción o que no puedes parar, es que estás apostando. Si es así, para durante un mes. Lo mismo ocurre si el resultado te afecta emocionalmente.
Un trader profesional no actúa de forma emocional porque sabe que el trading es simplemente una manera de ganar dinero.
Tienes que evitar también el autosabotaje. Eres responsable de lo que ocurra, no te expongas a situaciones peligrosas por dejadez.
No sigas a la masa
El mercado es simplemente una masa de personas siguiendo tendencias. Evita seguir a la masa, pero sé consciente de que no es fácil. El ser humano está acostumbrado a seguir a la masa. Eso lleva a desastres como la burbuja de los tulipanes de 1634.
Para evitar seguir a la masa, comienza por distinguir dos tipos de grupos: los toros que creen que los precios subirán y los osos que creen que bajarán. Para saber quienes tienen el poder en cada momento, usa el análisis técnico.
Análisis técnico
Lo primero que has de ser capaz de hacer es descubrir el significado de las barras que indican el precio de cada periodo. Las barras tienen 5 elementos:
El precio de apertura suele mostrar la opinión de los amateurs, que operan antes de entrar al trabajo.
El precio de cierre refleja las decisiones de los traders profesionales.
Si el precio de cierre está por encima del de apertura, eso significa que los profesionales creen posiblemente más en la subida que los amateurs.
El máximo del día refleja el máximo poder de los toros. El mínimo refleja el máximo poder de los osos.
La distancia entre los máximos y los mínimos refleja la intensidad del conflicto entre toros y osos. Si hay poca distancia, el mercado está muy tranquilo. Si hay una distancia muy grande, hay un mercado recalentado. Lo ideal es una distancia media.
"Entrar en un mercado en ebullición es como subirse a un tren en marcha: no es una buena idea" Alexander Elder.
Resistencias y soportes
Cuando la compra es tan fuerte que impide que los precios sigan cayendo, se dice que hay un soporte. Cuando el precio llega allí, rebota hacia arriba, como una pelota de baloncesto que diera contra el suelo.
Cuando la venta es tan fuerte que impide que los precios sigan subiendo, se dice que hay una resistencia. Cuando el precio llega allí, vuelve hacia abajo, como una pelota de baloncesto que golpea contra el techo.
Para encontrar un soporte, conecta dos o más mínimos en un gráfico con una linea.
Para encontrar una resistencia, conecta dos o más máximos en un gráfico con una linea.
Básicamente deberías comprar cuando el precio está justo por encima de un soporte y vender cuando esté justo por debajo de una resistencia.
Liquidez y volatilidad
Sea lo que sea con lo que vayas a hacer trading, tienes que saber cuántos productos puedes seguir. Elder dice que solo sigue un máximo de 9 acciones durante la semana, aunque algunos de sus amigos vigilan varias docenas a la vez.
En todo caso has de vigilar la liquidez y la volatilidad.
La liquidez es el volumen diario medio de acciones negociadas. Cuanto más alto sea, mejor.
La volatilidad es el movimiento medio a corto plazo del precio de la acción. Eso se mide con la beta. Si la beta de una acción respecto a un determinado mercado es de 2, eso significa que si el mercado sube un 5, la acción podría subir 10. Y lo mismo si el precio baja.
Los principiantes deberían para Elder comenzar con acciones de baja beta.
Disminuye el riesgo con dos reglas simples
La primera regla es la del 2%. Nunca comprometas más de un 2% de tus recursos para operar en una sola operación. Lo que pones en juego no es el dinero que gastas en comprar la acción, sino la diferencia entre el precio al que compras y el precio de tu stop loss multiplicado por el número de acciones. Si compras 1000 acciones a 10 euros y pones un stop loss a 9, lo que comprometes no son 10000 euros sino 1000 euros x una pérdida máxima de un euro, es decir 1000 euros.
La regla del 6% dice que no hagas ninguna otra operación en el mes si el total de tus pérdidas en el mes más el riesgo de las operaciones abiertas pasa del 6% de tu capital para operar.
Un diario de operaciones
La clave del éxito en la bolsa es llevar un registro de tus operaciones. Eso te permitirá desarrollar la disciplina y mantenerla. Una de las mejores maneras de llevar ese registro es mediante un diario personal.
Uno de los elementos esenciales del diario es la curva personal del capital. Esta curva te permite saber si estás ganando o perdiendo dinero a largo plazo. Si tiene una pendiente hacia abajo, quizá es el momento de cambiar de operativa.
Prueba el agua antes de zambullirte
Alexander Elder recomienda comenzar con operativa virtual antes de invertir dinero real. Si ves que tienes interés, entonces deberías formarte lo máximo posible.
Si te ha gustado el libro, aquí lo tienes.
