La secuencia de Fibonacci
La secuencia de Fibonacci fue descubierta ( o introducida en occidente) por Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), matemático italiano nacido en Pisa. Es una secuencia de números donde cada número (salvo los dos primeros) es la suma de los dos números anteriores.
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc.
Estos números están interrelacionados.
Cada número dividido por el anterior da aproximadamente 1,618 (21/13=1.6153, 34/21=1.6190, 55/34=1.6176, 89/55=1.6181). Cuanto más aumentan los números más se aproxima el resultado a 1.6180.
Cada número dividido por el siguiente da aproximadamente 0,6180 (13/21=.6190, 21/34=.6176, 34/55=.6181, 55/89=.6179 etc). Cuanto más aumentan los números más se aproxima el resultado a 0,6180. Este es el fundamento para el retroceso de 61.80% que luego veremos.
Cada número dividido por el siguiente del siguiente da aproximadamente 0,3820 (13/34=.382, 21/55=.3818, 34/89=.3820, 55/=144=3819 etc). Cada vez se aproxima más a 0,3820 según los números van aumentando. Esta es la base para el retroceso del 38.20%. Además, restando 1 – 0,618 el resultado es 0,382
Cada número dividido por el que está tres números más allá da aproximadamente 0,2360 (13/55=.2363, 21/89=.2359, 34/144=.2361, 55/233=.2361 etc). Cada vez se aproxima más a 0,2360 según los números aumentan. Esta es la base para el retroceso de 23.60%.
Según William Hoffer la proporción de 0,618034 a uno es la base matemática para el Partenón para los girasoles para las conchas de los caracoles para las vasijas griegas y para las galaxias en espiral del espacio exterior. Los griegos basaron gran parte de su arte y su arquitectura en esta proporción. La llamaban la ratio dorada o la media dorada.
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Los números de Fibonacci en el análisis técnico
Los números de Fibonacci se usan en el análisis técnico para intentar anticipar cambios en las tendencias ya que los precios tienden a estar cerca de las líneas creadas por los números de Fibonacci. Los cuatro usos más populares de los números de Fibonacci en análisis técnico son los arcos, los abanicos, los retrocesos y las zonas horarias.
Dejaremos para otras entradas los demás usos de Fibonacci y aquí examinaremos los retrocesos de Fibonacci.
Los retrocesos de Fibonacci
Un retroceso es un cambio temporal en la dirección del precio de una acción que va contra la tendencia preponderante. Un retroceso no significa un cambio en la tendencia general, sino que es una corrección. Si una acción está yendo hacia arriba el retroceso supone las pequeñas bajada del precio que experimenta durante esa subida.
El retroceso de Fibonacci es una herramienta muy popular que se usa en el análisis técnico para identificar unos lugares en los que suelen establecerse resistencias y soportes y por tanto que sirven para determinar dónde colocar los precios objetivo o los stop losses.
A diferencia de por ejemplo las medias móviles los retrocesos de Fibonacci son líneas trazadas en un precio fijo y no se mueven. Al llegar a los retrocesos de fibonacci el precio suele retroceder o volver a subir.
Comprueba cómo los niveles de Fibonacci sirven en muchas ocasiones de soporte o de resistencia
Para trazar los retrocesos de Fibonacci has de tomar el punto inicial y el punto final del movimiento reciente del precio. El punto inicial es el 100% y el final es el 0%. A la altura de determinados porcentajes se traza una línea horizontal. Los porcentajes más habituales son: 23,60%, 38,20%, 50%, y 61,80%. Todos ellos son redondeos de los porcentajes de Fibonacci salvo el 50% que no está basado en Fibonacci sino en la teoría de Dow, que decía que las medias retroceden normalmente a la mitad del movimiento anterior.
De todos los retrocesos de Fibonacci el más importantes el de 0,618 que es el inverso de la ratio dorada que es el 1,618 también llamada phi. Normalmente el retroceso de 0,618 es el máximo nivel en que se produce un retroceso.Si va más allá suele ser ya un cambio de tendencia.
Normalmente después de un movimiento importante al alza o a la baja importante las nuevas líneas de soporte o de resistencia están en las líneas de Fibonacci o cerca de ellas.
Cuando el retroceso de Fibonacci coincide con otro indicador importante como la media móvil de 200 días se convierte en un soporte y una resistencia muy fuerte y que es muy difícil de superar.
Se pueden utilizar los retrocesos de Fibonacci para determinar cuándo hay que comprar durante una corrección. Se pueden complementar con un indicador de momento como el estocastico o el MACD para ver cuál es el momento más ventajoso para entrar.
También se pueden utilizar los retrocesos de Fibonacci en el momento de las bajadas para hacer una venta en corto una vez que se rechaza el intento de subida en una línea de Fibonacci.
Algunos prefieren esperar a que pasen un par de velas por debajo o por encima de un retroceso de Fibonacci para confirmar el soporte o resistencia antes de empezar a negociar.
