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Aunque muchas veces se habla de triángulos ascendentes y descendentes, también existen los triángulos simétricos.

¿Qué es un triángulo simétrico?

Un triángulo simétrico  es una figura que se forma cuando hay dos líneas convergentes con una pendiente que hace que parezca que se van a juntar. Eso es lo que las diferencia de las cuñas, que tienen líneas convergentes pero que no parece que se vayan a llegar a juntar. Podría decirse que un triángulo es como una cuña que se contrae.

El triángulo simétrico se considera como una figura de consolidación, que se puede romper hacia arriba o hacia abajo. Es una figura neutral sin carácter alcista o bajista en sí misma. Para saber cuándo se puede producir una ruptura de la figura se atiende al volumen o a otros indicadores técnicos disponibles.

Una vez que se produce la ruptura por arriba o por abajo, el movimiento suele ser bastante rápido.

Si bien hay casos en que los triángulos simétricos marcan retrocesos importantes de tendencia, normalmente marcan una continuación de la tendencia actual. Para calificar como un patrón de continuación, debe existir una tendencia establecida.

El triángulo tiene que tener al menos dos toques en cada una de las líneas. Por tanto se necesitan cuatro puntos para formar el triángulo, aunque lo ideal es que haya al menos seis.

Según avanza el tiempo y se contrae el triángulo el volumen debe empezar a disminuir. Es la calma antes de la tormenta.

La duración de un triángulo puede ser de unas semanas o de muchos meses. El tiempo medio es de unos tres meses. Si es menos de 3 semanas, se suele considerar que es un banderín.

La ruptura habitual ocurre entre la mitad y ¾ partes de camino desde la punta donde se juntarían las líneas ( o punta) y la base del triángulo ( donde comienza). Si la ruptura se hace antes de la mitad puede ser prematura y no haberse llegado a formar la figura correctamente. Si es muy cerca de la punta, pierde significado porque la ruptura ha de darse de todas formas.

La dirección de la ruptura es muy difícil de determinar. Edwards and Magee consideran que el 75% de los triángulos simétricos son de continuación y el resto de ruptura, pero es muy arriesgado intentar predecirlo. Para considerar que la ruptura es válida debe producirse al cierre. Algunos consideran que ha de estar un tiempo (como 3 días) o un porcentaje ( 3%) fuera del triángulo para que se considere producida la ruptura. En todo caso la ruptura se ha de producir con una subida de volumen, especialmente si rompe hacia arriba.

Después de la ruptura, la punta del triángulo se convierte en soporte o resistencia. En ocasiones el precio después de salir del triángulo vuelve a la punta del triángulo o a un soporte o resitencia cercana, permitiendo una segunda oportunidad.

Objetivo de precio. Hay dos métodos para determinar hasta dónde llegará el movimiento. Por un lado se puede aplicar la distancia mayor dentro del triángulo y aplicarla sobre el punto de ruptura. Otro método es dibujar una línea paralela a aquella línea ( la de arriba o la de abajo) que coincida con la dirección de la ruptura. La extensión de esta línea es la que marca el potencial precio de destino.

Un triángulo ascendente es un patrón de gráfico alcista utilizado en el análisis técnico, que se forma cuando se junta una línea de tendencia plana y otra oblicua ascendente.

En un triángulo ascendente, una línea de tendencia se dibuja horizontalmente con máximos en un nivel que históricamente ha impedido que el precio suba más alto, mientras que la segunda línea de tendencia está formada por mínimos crecientes conectados.

Un triángulo ascendente se considera generalmente como un patrón alcista de continuación, lo que significa que normalmente se encuentra en medio de un período de consolidación dentro de una tendencia alcista.

Una vez que se produce la ruptura saliendo de la línea horizontal del triángulo, los inversores entran agresivamente y hacen que el precio suba. En general con bastante volumen.

El objetivo de precio se sitúa en el precio en que se produce la ruptura más la altura vertical máxima del triángulo.

¿Qué figura es la bandera? ¿Cómo se puede utilizar?

Una figura técnica muy interesante y potencialmente provechosa es la de las banderas.

¿Qué es una bandera?

Un patrón de gráfico de bandera se forma cuando el mercado se consolida en un rango estrecho después de un movimiento brusco. El patrón tiene una apariencia de “bandera” porque el pequeño rectángulo (la consolidación) está conectado al palo (el movimiento grande y rápido).

Las banderas se pueden ver en cualquier marco de tiempo, aunque frecuentemente consisten en alrededor de 5 a 15 barras de precios. Al ser un patrón de corta duración el riesgo es pequeño y la posible ganancia es rápida.

La parte de la bandera propiamente dicha debe correr entre líneas paralelas, y puede estar inclinada hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados. Cuando la parte de la bandera está en la misma dirección que el palo, el patrón tiene un rendimiento inferior. Por ello es mejor usar una bandera cuando el palo está hacia arriba y la bandera lateral o hacia abajo, o cuando el palo está hacia abajo y la bandera lateral o hacia arriba.

Si la parte de la bandera no tiene lineas paralelas sino convergentes, no es una bandera, sino lo que se llama en inglés un pennant o banderín que es una figura relacionada.

El movimiento que forma el palo debe ser un movimiento muy fuerte, casi vertical, y ser perceptiblemente más grande y más rápido que el movimiento del precio anterior a él. Este movimiento rápido y abrupto de los precios muestra una fuerte acción de compra / venta que esperamos aprovechar cuando se produzca la fuga.

Si el palo no es vertical, tampoco es una bandera. 

El banderín

El pennant o banderín forma un triángulo simétrico con las lineas de soporte y resistencia que convergen. El banderín, a diferencia del triángulo, no requiere que se testeen las lineas de resistencia o de soporte varias veces. Y a diferencia de la bandera, la dirección del banderín no es tan importante. Además suele ser plano y no en subida o bajada. 
A pesar de sus diferencias, el estudio del banderín es semejante al de la bandera.

¿Qué significa la bandera o banderín?

Lo que hay detrás de una bandera o un banderín es un precio que ha cambiado de manera brusca. Y después de eso, quizá por la misma rapidez de la subida, han comenzado las dudas sobre la continuación de la dirección inicial. Se empiezan a marcar unas zonas con compradores y vendedores y en cuanto la zona esperada se supera, por arriba o por abajo, los inversores descubren hacia dónde va a ir el movimiento y actúan, haciendo que el precio continúe en la dirección de la ruptura.

 

Cómo usar las banderas en el trading

Aunque las banderas son a menudo consideradas patrones de continuación, lo que significa que la ruptura tiende a ocurrir teóricamente en la dirección del movimiento precedente y el palo, no está nada claro que sea así.

Por eso, como siempre, mejor que intentar predecir lo que va a ocurrir, es esperar a que ocurra y actuar en consecuencia.

La mejor manera de usar las banderas es entrando ( en largo o en corto respectivamente) cuando los precios rompan por encima o por debajo de la línea de tendencia superior o inferior de la bandera, como se ve en el gráfico.

Los stops profits ( objetivos de beneficio) pueden ser de dos tipos:

El más conservador  de los objetivos de beneficio es la misma anchura de la bandera en la dirección de la ruptura.  Si la bandera es de 30 pips de ancho (en el mercado de divisas), entonces el objetivo de beneficio es el precio de ruptura +/- 30 pips dependiendo de si la ruptura fue hacia arriba o hacia abajo, respectivamente. Debido a que el mercado está fuertemente herido después de un fuerte movimiento, estos objetivos de beneficios a menudo se golpean rápidamente y se superan.

El objetivo de beneficio más ambicioso se basa en el palo. Se mide la distancia del palo, desde su inicio del polo (inicio de movimiento brusco) hasta la punta de la bandera. Si es de un euro de de largo (en el mercado de valores) y la ruptura fue al alza, se ha de agregar un euro a la parte inferior de la bandera. Si la ruptura fue a la baja, restar un euro de la parte superior de la bandera.

El principal peligro de hacer trading basándose en el patrón de banderas, es la falsa ruptura. Si ocurre, es mejor que no esperes a que los precios bajen al stop loss y que te salgas lo antes posible. Ya tendrás tiempo a entrar después, si se vuelve a romper la bandera.

Regla mnemotécnica para recordar el patrón de bandera

Nos gusta buscar ideas un poco tontas para recordar como funcionan los patrones. En el caso de la bandera, podemos pensar que una bandera suele hacer que las cosas sigan como estaban, pero que la mejor idea es esperar a ver qué ocurre con ella y luego apuntarse a favor o en contra de la bandera según lo que haya ocurrido.

 

Seguramente habrás escuchado alguna vez algo como “hay una divergencia en el MACD”.

Pero ¿qué es una divergencia?

Divergencia

Una divergencia se produce cada vez que hay rompe la coordinación una diferencia en el movimiento de dos activos financieros.

Pero normalmente se hace referencia a la divergencia entre el precio de un activo y un indicador. Especialmente un indicador de momento como el estocástico, el RSI o el MACD.

La divergencia alcista se produce cuando el precio hace un nuevo mínimo y sin embargo el indicador no hace nuevo mínimo.

La divergencia bajista se genera cuando el precio hace un nuevo máximo pero el indicador no hace un nuevo máximo.

 

¿Qué hay que tener en cuenta en las divergencias? Son más fuertes cuanto:

-Más veces se repitan.

–Mayor sea el marco temporal.

– Mayor sea la inclinación de la recta que une los puntos de la divergencia.

– Si se produce en zonas de sobreventa o sobrecompra

– Si se dan cuando el precio se acerca a resistencias o a soportes.

– Si se acompaña de velas que indican inversión de tendencia.

– Si se produce junto a figuras como el doble suelo o doble techo.

El mejor indicador para las divergencias es, según algunos, el MACD. A diferencia del RSI o del estocástico, el MACD no tiene límites, por lo que las divergencias son más fiables. La divergia, esto es importante recordarlo, es causada por la desaceleración en el precio.

Aun así, el uso de las divergencias del MACD es complicado. Por ejemplo si la subida ha sido muy repentina, lo único que indica la divergencia en el MACD es que la subida ya no tiene esa fuerza, pero eso no indica de ninguna manera un cambio de tendencia.

Divergencias en prorealtime

Si quieres descubrir divergencias de MACD en prorealtime, lo puedes hacer con proscreeners como este de RSI o este ( que usa el MACD de Zero LAg)

 

Estocástico la guía definitiva

¿Qué es el estocástico?

El estocástico es un oscilador creado por George Lane a finales de los años 50que compara el precio de cierre con el rango de los precios de una acción en un periodo determinado.

Lo que indica el estocástico es si el último cierre está cerca del máximo del periodo determinado (normalmente 14 sesiones) o cerca del mínimo. Si el estocástico es 100, eso significa que el precio de cierre es el máximo alcanzado en ese tiempo (esas 14 sesiones por ejemplo) Si el estocástico es 0, significa que el precio de cierre es el mínimo  del período.

Es importante recordar que no se consideran el máximo y el mínimo de los 14 cierres anteriores, sino el máximo y el mínimo absoluto a que se ha llegado en ese períodos. Por tanto para que el estocástico fuera 100 no bastaría con que el cierre fuera superior a los anteriores, sino que tendría que ser superior a las sombras de las velas de ese período.

Ya lo dijo su creador George Lane: “el estocástico mide el momentum (aceleración) del precio. Si visualizas un cohete que sube, antes de bajar tiene que parar. El momentum siempre cambia de dirección antes del precio”.

Se considera que cuando el precio empieza a subir menos rápido, es más probable que acabe bajando. Y cuando empieza a bajar menos rápido, es más probable que acabe subiendo.

De hecho, a mí me gusta imaginar el estocástico como el sonido que hace una moto al acelerar. Cuando está a 100 es como si escucharas la moto a todo gas. Cuando está bajo es como cuando escuchas que la moto decelera.

Fórmula

%K = 100* (Cierre / mínimo del período) / (máximo del período/ mínimo del período)

%K es como se llama al estocástico.

No te asustes con la fórmula, vamos a ver que significa.

C/mínimo mide la distancia del cierre con respecto al mínimo.

Máximo/mínimo mide el rango máximo de movimiento de los precios.

El sentido de dividir C/mínimo ( lo que llamaremos primer cociente) entre máximo/mínimo ( que llamaremos segundo cociente) es para establecer una referencia para el primer resultado.

La multiplicación por 100 es solo para eliminar los decimales.

Veamos un ejemplo porque con números se entiende mejor.

La acción en los últimos 14 períodos ha estado entre los 10 y los 100 euros. Ahora el valor de la acción es 20.

Por tanto %K= 100* (20/10) /(100/10)= 100 *2 /10= 200/10 = 20.

Cambiemos algunos datos para entenderlo mejor.

Si el último precio fuera 80

%K= 100* (80/10) /(100/10)= 100 *8 /10= 800/10 = 80

Se ve claramente que cuanta mayor diferencia del cierre respecto al mínimo más alto es el estocástico.

Si el último cierre fuera 20 pero el máximo no fuera 100 sino 50.

%K= 100* (20/10) /(50/10)= 100 *2 /5= 200/5 = 40

Al disminuir el rango, el estocástico disminuye. Porque no solo se mide la distancia al mínimo sino la distancia al mínimo en relación a la distancia total entre mínimo y máximo.

También se aprecia en todos esos ejemplos que si no se multiplicara por 10 el resultado sería 0,20 0,80 0,40 cifras mucho más incómodas que las que resultan de multiplicar por 10.

 

La señal del estocástico

Normalmente se usa junto al estocástico una señal, que es la media simple del estocástico de las tres últimas sesiones.

Es decir D%= media simple de 3 sesiones de %K.

Para qué sirve el estocástico

1. Muchos consideran que el estocástico indica cuando una acción está sobrecomprada y sobrevendida.

Así se suelen trazar unas líneas horizontales en 80 y 20. Cuando está por encima de 80, se considera que está la acción sobrecomprada. Cuando está por debajo de 20, se dice que está sobrevendida. Cuando está sobrecomprada se entiende que es probable que baje y cuando está sobrevendida es probable que suba.

Y así ocurre cuando es un mercado lateral. Pero cuando la tendencia es alcista o bajista, el estocástico puede permanecer mucho tiempo en la zona llamada de sobrecompra o sobreventa respectivamente. Y lo único que indica eso es que la tendencia es fuerte.

Por eso hay que tener mucho cuidado en usar el estocástico como un indicador de sobrecompra y sobreventa.

2. Divergencias del estocástico con los precios.

Para su creador George Lane esta es la manera en que se debía usar el estocástico.

Si los precios llegan a un nuevo máximo, pero el estocástico no sube tanto, es una señal de que posiblemente bajará.

Si los precios caen a un mínimo más bajo pero el estocástico no baja tanto, es una señal de que posiblemente habrá una subida.

Para entenderlo, vamos a pensar en el caso de la subida. Si el estocástico no llega al máximo cuando los precios llegan a los máximos, lo que significa es que los precios han subido pero no han llegado a desplegar su máximo potencial (porque ha habido máximos que están por encima del precio de cierre). Es como si en el ejemplo que poníamos de la moto viéramos que va más rápido que antes pero que ya no acelera con el mismo ruido. En ese caso lo normal es que acabe reduciendo la velocidad.

3. Según los cruces de las líneas.

Si la línea más reciente (K) atraviesa a la D% hacia arriba, es porque las últimas sesiones están acercándose más al máximo, lo que se considera el indicio de un movimiento al alza que recomienda comprar.

Según Lane eso no es una señal de compra sino un posible aviso. Dice además que los cruces que se producen por la derecha del mínimo que forma %D ofrecen mejores resultados que los cruces por la izquierda de ese mínimo.

Si la línea más reciente atraviesa a la otra bajando es porque los cierres están más cerca del mínimo con lo que se inicia un movimiento bajista y se recomienda vender.

El estocástico lento

Algunos expertos para evitar señales falsas usan un estocástico lento. El estocástico lento usa como %K lo que para el estocástico rápido era la %D.

Es decir %K de estocástico lento= %D de estocástico rápido o normal.

Luego sacan igualmente su %D de la media de %K.

Parámetros de configuración del estocástico

El estocástico normal tiene dos parámetros. El número de períodos que se tienen en cuenta para determinar el máximo y el mínimo, que suele ser 14. Y el número para determinar qué media de %K dará lugar a %D.

El estocástico lento tiene tres parámetros. El número de períodos que se tienen en cuenta para determinar el máximo y el mínimo, que suele ser 14. El número para determinar qué media de se ha de usar para la %K, que suele ser 3 y el número para determinar qué media se usará para la %D.