Uno de los conceptos más útiles que emplea el sistema de Stan Weinstein es el de la fuerza relativa de Mansfield.
¿Qué es la fuerza relativa Mansfield?
Lo primero que hay que decir es que a pesar de su nombre no hay que confundirlo con otro indicador habitual que es el RSI ( Relative Strengh Indicator)
La fuerza relativa de Mansfield ( llamado en inglés RSManfield es la diferencia entre el comportamiento de la acción y el comportamiento del precio del mercado en su conjunto.
Así, si una acción cae un 5% pero el mercado entero cae un 10% , esa acción tendrá una fuerza relativa positiva.
Si la acción sube un 10% pero el mercado sube un 20% la acción tendrá una fuerza relativa negativa.
Por tanto la fuerza relativa indica aquellos valores con mejor desempeño que la media del mercado, que son los valores en los que nos interesa invertir.
En Prorealtime hay dos indicadores: el de fuerza relativa y el de RSManfield. La diferencia es que el segundo viene configurado para 52 períodos. Algo lógico considerando que el sistema de Weinstein examina los gráficos semanales y ese es el número de semanas en un año.
¿Cómo usar el indicador de fuerza relativa?
Weinstein recomienda nunca comprar un valor con una pendiente descendente de fuerza relativa de Mansfield, y no vender a corto ninguno que tenga una pendiente ascendente.
Si la fuerza relativa es negativa, no deberías comprar el valor si sigues el sistema de Weinstein porque no es uno de los mejores valores. Sin embargo para otros sistemas, como los "value" es perfectamente posible comprar un valor que se ha desempeñado mal en los últimos tiempos.
Si un valor rompe por encima de la media de treinta semanas y la fuerza relativa pasa de negativa a positiva, puede ser un buen momento para comprar.
Ejemplo 1.
En este gráfico del Santander, vemos cómo después del 2 de septiembre 2016 el precio pasa por encima de la media móvil de las últimas 30 semanas ( en la parte superior del gráfico). La fuerza relativa Mansfield está justo pasando de negativa a positiva. Ambas señales son muy buenas. ¿Son bastantes para prever que subirá? El problema lo tiene en que la ruptura al alza (breakout) no se ha hecho con suficiente volumen, lo que plantea algunas dudas. Las semanas anteriores sí se ha aumentado el volumen, pero no parece suficiente.
¿Cómo ver la fuerza relativa Mansfield en Prorealtime?
Usar este indicador es tan sencillo como seleccionarlo entre los indicadores de Prorealtime y escoger el mercado contra el que haremos la comparación. Parece lógico comparar una acción con el mercado del que forma parte. Por eso en el ejemplo hemos escogido el IBEX35. En caso de tratarse de una acción del S&P 500 se debe comparar con él.
Si el indicador de fuerza relativa de Mansfield es positivo el resultado estará en verde, si es negativo estará en marrón.
¿Hay alguna cosa que desees compartir sobre el índice de fuerza relativa Mansfield? Me encantaría saber tu opinión.
[…] la segunda fila podemos ver que la fuerza Mansfield es positiva y creciente. El paso del lado negativo al positivo coincide ( aproximadamente) con el […]
Hola, hay una cosa q no me queda del todo claro, también soy seguidor del método stan, y la media q usa es una media de 30 semanas osea de 150 periodos, en mis gráficos , la media queda bastante más alejada q la tuya, muchas gracias por tus aportaciones y tus explicaciones
Un saludo
¿Será que alguna de las dos medias es lineal y la otra es ponderada? Weinstein usa la ponderada, pero puede ser que en algún gráfico se me haya colado la lineal por error. Ese sale muy pequeño ( un error mío) y no se ve bien cuál de las dos es.
[…] fuerza Mansfield del valor y del sector han de ser superiores a 0,10. La fuerza Mansfield es lo bien o mal que lo hace el valor respecto […]
[…] La fuerza relativa de Mansfield es la diferencia entre el comportamiento de la acción y el comportamiento del mercado en su conjunto. Sería el resultado de dividir el precio de la acción por el precio total del índice. Esta fuerza relativa Mansfield no hay que confundirla con el habitual indicador RSI. El indicador fuerza relativa Mansfield está disponible de manera gratuita en Prorealtime. Para usar este indicador escoge el índice con el que comparar. […]