MACD

Al hablar del MACD hay que distinguir el MACD propiamente dicho, la señal del MACD y el historiograma del MACD.

El MACD propiamente dicho

MACD significa Moving Average Convergence Divergence o Convergencia-divergencia de medias móviles.

El MACD es un indicador que muestra las diferencias entre una media exponencial corta (normalmente a 12 días)  y una medía exponencial más larga (normalmente a 26 días). Para tener un MACD más sensible se puede poner una media corta más corta (5 días) y una media larga más larga (35). Eso hará sin embargo que haya más falsos avisos.

Si el MACD está por encima del centro, significa que la media exponencial corta está por encima de la más larga. Cuanto más por encima del centro esté, mayor será la distancia de la media exponencial corta respecto a la larga. Esto significa que el momentum es mayor.

Por el contrario, si el MACD está por debajo del centro, eso significa que la media exponencial larga está por encima de la corta. Cuanto más debajo esté, más por encima estará la media larga. Eso significa que el momentum disminuye.

El paso de la línea del MACD de negativa a positiva es una señal alcista. El paso de la línea de MACD de positiva a negativa es una señal bajista. Mientras la tendencia tenga fuerza el MACD se mantendrá en el mismo lado en que esté ( positivo o negativo)

Además de la línea de MACD propiamente dicha hay que tener en cuenta la señal y el historiograma.

La señal del MACD

El MACD está acompañado de una señal que es la media exponencial del propio MACD a X días (normalmente 9).

Cuando el MACD atraviesa hacia arriba la línea de la señal, se da un aviso alcista. Cuando atraviesa hacia abajo la línea de la señal, se da un aviso bajista. Cuando el MACD está en un valor bastante extremo (positivo o negativo), ese cruce debe interpretarse con precaución porque es mucho más fácil que exista una falsa alarma.

El historiograma del MACD

El historiograma del MACD es la diferencia entre el propio MACD y la señal. Pero muestra esa diferencia de una manera más clara.

Si el historiograma tiene las rayas hacia arriba es que el MACD está por encima de la señal, lo que es un indicio alcista como vimos. Si tiene las rayas hacia abajo es que el MACD está por debajo de la señal. Cuando las barras van haciéndose más pequeñas es que la distancia entre el MACD y la señal se va acortando y por tanto la tendencia puede cambiar.

Divergencias

Como en otros indicadores, las divergencias son muy importantes. Si el precio de la acción marca máximos consecutivos cada vez mayores pero los mínimos del MACD son cada vez más bajos se da una llamada divergencia negativa que puede indicar un cambio de tendencia. Aunque también puede indicar lo contrario, que se aproxima una subida mayor. En todo caso, indica que algo importante va a pasar.

La desviación es causada por la desaceleración en el precio.

Veamos en el gráfico una divergencia negativa en una subida.

Lo mismo ocurre si el precio de la acción marca mínimos consecutivos cada vez menores pero el MACD tiene máximos cada vez más altos.

Veamos en el gráfico una divergencia positiva en una bajada.

Advertencias sobre el MACD

El MACD no es demasiado bueno para detectar las señales de sobrecompra y de sobreventa. No tiene máximos y mínimos y puede quedarse en una zona determinada durante un tiempo largo.

El MACD mide la relación entre dos líneas de precios. Depende por tanto del precio de la acción y no sirve para comparar una acción que cotiza sobre los 5 euros con una acción que cotiza sobre los 50.

¿Cómo funciona el MACD?

El proceso de suma  de precios (o promediado) equivale al cálculo integral y causa inercia, o retraso. Ejemplos: MA, velas de Heikin-Ashi, velas de tiempo más largas, cartas P & F. Cuanto más puntos históricos sumados, mayor es el retraso (y mayor es el efecto de suavizado). Medias  no lineales como Hull, Tillson o  Jurik intentan de proporcionar suavizado, a la vez que reducir el lag.

Por el contrario, tomar diferencias equivale a cálculo diferencial y mide la tasa de cambio, o aceleración / desaceleración. Ejemplos son osciladores como RSI, estocástico, CCI, Williams% R, Momentum.

El MACD es un indicador híbrido. EMA (12) y EMA (26) implican sumar, pero MACD es la diferencia entre los dos, compensando el retraso. La línea de señal de MACD es EMA (9) que introduce retraso adicional, pero el histograma es la diferencia entre MACD y la línea de señal, que lo compensa de nuevo. Por lo tanto, el histograma del MACD realiza una suavización útil sin retrasar demasiado respecto al precio.

Si el precio cambia de dirección lo suficiente, la secuencia tiende a ocurrir como sigue:
1. El histograma MACD responde primero cambiando la dirección
2. El propio MACD cambia de dirección
3. El MACD cruza su línea de señal, que siempre coincide con el histograma que cruza la línea cero (debido a la forma en que se calcula el histograma)
4. MACD cruza la línea cero

Según el riesgo que se quiera asumir se puede escoger en cuál de esos puntos realizar la entrada. Cuanto antes se entre, mayor ganancia posible pero menos posibilidades de ganancia.

La desviación es causada por la desaceleración en el precio.

Hay realmente solamente tres tipos de entradas: (1) reasumir en una tendencia que sigue un pullback; (2) intentar anticipar y desvanecer reversiones (selección superior / inferior); (3) rupturas. Visto desde los primeros principios, todas las entradas equivalen a variaciones de tiempo en uno de estos temas.

Código del MACD para prorealtime

El código del indicador MACD en prorealtime sería el siguiente:

// Cálculo de la línea MACD
LineaMACD = ExponentialAverage[12](Close) - ExponentialAverage[26](Close)
// Cálculo de la línea de Señal MACD
LineaSignal = ExponentialAverage[9](LineaMACD)
// Cálculo de la diferencia entre la línea del MACD y su Señal
MACDHistograma = LineaMACD - LineaSignal
RETURN MACDHistograma