Estocástico la guía definitiva
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¿Qué es el estocástico?
El estocástico es un oscilador creado por George Lane a finales de los años 50que compara el precio de cierre con el rango de los precios de una acción en un periodo determinado.
Lo que indica el estocástico es si el último cierre está cerca del máximo del periodo determinado (normalmente 14 sesiones) o cerca del mínimo. Si el estocástico es 100, eso significa que el precio de cierre es el máximo alcanzado en ese tiempo (esas 14 sesiones por ejemplo) Si el estocástico es 0, significa que el precio de cierre es el mínimo del período.
Es importante recordar que no se consideran el máximo y el mínimo de los 14 cierres anteriores, sino el máximo y el mínimo absoluto a que se ha llegado en ese períodos. Por tanto para que el estocástico fuera 100 no bastaría con que el cierre fuera superior a los anteriores, sino que tendría que ser superior a las sombras de las velas de ese período.
Ya lo dijo su creador George Lane: “el estocástico mide el momentum (aceleración) del precio. Si visualizas un cohete que sube, antes de bajar tiene que parar. El momentum siempre cambia de dirección antes del precio”.
Se considera que cuando el precio empieza a subir menos rápido, es más probable que acabe bajando. Y cuando empieza a bajar menos rápido, es más probable que acabe subiendo.
De hecho, a mí me gusta imaginar el estocástico como el sonido que hace una moto al acelerar. Cuando está a 100 es como si escucharas la moto a todo gas. Cuando está bajo es como cuando escuchas que la moto decelera.
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Fórmula
%K = 100* (Cierre / mínimo del período) / (máximo del período/ mínimo del período)
%K es como se llama al estocástico.
No te asustes con la fórmula, vamos a ver que significa.
C/mínimo mide la distancia del cierre con respecto al mínimo.
Máximo/mínimo mide el rango máximo de movimiento de los precios.
El sentido de dividir C/mínimo ( lo que llamaremos primer cociente) entre máximo/mínimo ( que llamaremos segundo cociente) es para establecer una referencia para el primer resultado.
La multiplicación por 100 es solo para eliminar los decimales.
Veamos un ejemplo porque con números se entiende mejor.
La acción en los últimos 14 períodos ha estado entre los 10 y los 100 euros. Ahora el valor de la acción es 20.
Por tanto %K= 100* (20/10) /(100/10)= 100 *2 /10= 200/10 = 20.
Cambiemos algunos datos para entenderlo mejor.
Si el último precio fuera 80
%K= 100* (80/10) /(100/10)= 100 *8 /10= 800/10 = 80
Se ve claramente que cuanta mayor diferencia del cierre respecto al mínimo más alto es el estocástico.
Si el último cierre fuera 20 pero el máximo no fuera 100 sino 50.
%K= 100* (20/10) /(50/10)= 100 *2 /5= 200/5 = 40
Al disminuir el rango, el estocástico disminuye. Porque no solo se mide la distancia al mínimo sino la distancia al mínimo en relación a la distancia total entre mínimo y máximo.
También se aprecia en todos esos ejemplos que si no se multiplicara por 10 el resultado sería 0,20 0,80 0,40 cifras mucho más incómodas que las que resultan de multiplicar por 10.
La señal del estocástico
Normalmente se usa junto al estocástico una señal, que es la media simple del estocástico de las tres últimas sesiones.
Es decir D%= media simple de 3 sesiones de %K.
Para qué sirve el estocástico
- Muchos consideran que el estocástico indica cuando una acción está sobrecomprada y sobrevendida.
Así se suelen trazar unas líneas horizontales en 80 y 20. Cuando está por encima de 80, se considera que está la acción sobrecomprada. Cuando está por debajo de 20, se dice que está sobrevendida. Cuando está sobrecomprada se entiende que es probable que baje y cuando está sobrevendida es probable que suba.
Y así ocurre cuando es un mercado lateral. Pero cuando la tendencia es alcista o bajista, el estocástico puede permanecer mucho tiempo en la zona llamada de sobrecompra o sobreventa respectivamente. Y lo único que indica eso es que la tendencia es fuerte.
Por eso hay que tener mucho cuidado en usar el estocástico como un indicador de sobrecompra y sobreventa.
- Divergencias del estocástico con los precios.
Para su creador George Lane esta es la manera en que se debía usar el estocástico.
Si los precios llegan a un nuevo máximo, pero el estocástico no sube tanto, es una señal de que posiblemente bajará.
Si los precios caen a un mínimo más bajo pero el estocástico no baja tanto, es una señal de que posiblemente habrá una subida.
Para entenderlo, vamos a pensar en el caso de la subida. Si el estocástico no llega al máximo cuando los precios llegan a los máximos, lo que significa es que los precios han subido pero no han llegado a desplegar su máximo potencial (porque ha habido máximos que están por encima del precio de cierre). Es como si en el ejemplo que poníamos de la moto viéramos que va más rápido que antes pero que ya no acelera con el mismo ruido. En ese caso lo normal es que acabe reduciendo la velocidad.
- Según los cruces de las líneas.
Si la línea más reciente (K) atraviesa a la D% hacia arriba, es porque las últimas sesiones están acercándose más al máximo, lo que se considera el indicio de un movimiento al alza que recomienda comprar.
Según Lane eso no es una señal de compra sino un posible aviso. Dice además que los cruces que se producen por la derecha del mínimo que forma %D ofrecen mejores resultados que los cruces por la izquierda de ese mínimo.
Si la línea más reciente atraviesa a la otra bajando es porque los cierres están más cerca del mínimo con lo que se inicia un movimiento bajista y se recomienda vender.
El estocástico lento
Algunos expertos para evitar señales falsas usan un estocástico lento. El estocástico lento usa como %K lo que para el estocástico rápido era la %D.
Es decir %K de estocástico lento= %D de estocástico rápido o normal.
Luego sacan igualmente su %D de la media de %K.
Parámetros de configuración del estocástico
El estocástico normal tiene dos parámetros. El número de períodos que se tienen en cuenta para determinar el máximo y el mínimo, que suele ser 14. Y el número para determinar qué media de %K dará lugar a %D.
El estocástico lento tiene tres parámetros. El número de períodos que se tienen en cuenta para determinar el máximo y el mínimo, que suele ser 14. El número para determinar qué media de se ha de usar para la %K, que suele ser 3 y el número para determinar qué media se usará para la %D.
